Войдут ли институциональные инвесторы в крипторынок? Многие ожидают роста рынка криптовалют. Крипто энтузиасты ожидают входа крупных инвесторов. Это восстановило бы криптовалютный рынок и подтолкнуло бы его к новым высотам.

Киты, кто же они?

Китами в крипто сфере называют людей с большим количеством криптовалют. Суммы которыми они выходят на рынок начинаются с нескольких миллионов долларов. В финансовой терминологии «старой школы» эти люди известны как «High Net Worth Individuals» (HNWI). На русский можно перевести как «Физические Лица с Крупным Чистым Капиталом.»

Эти HNWI киты, всякий раз торгуя на рынке создаются огромные волны из-за большого объема средств которые они используют .

Но кто эти киты? Они состоят из

ранних инвесторов или ходлеров Биткойна и других альткойнов, венчурных капиталистов, криптовалютных хедж-фондов, инвестиционных банкиров и розничных инвесторов

которые рано начали торговлю или инвестировали миллионы долларов.

Что наиболее примечательно здесь, так это то, что большую часть рынка по-прежнему составляют преимущественно розничные инвесторы. Как их любят называть на финансовых рынках старой школы «mum-and-dad investors». На русском это звучит как инвесторы мама и папа и относится к мелким и непрофессиональным инвесторам.

Если мы возьмемся оценить инвестиционные группы с точки зрения того, кто в настоящее время владеет большей рыночной долей в крипто пространстве, то это может выглядеть примерно так:

  1. Ранние инвесторы, ходлеры, крипто энтузиасты
  2. Криптовалютные венчурные капиталисты и хедж-фонды
  3. Розничные инвесторы, так называемые «мама и папа» и средний возраст которых по некоторым данным 26 лет.
  4. Инвестиционные банки и Уолл-стрит

Институциональные Инвесторы рассматривают возможности входа в крипторынок

Но до сих пор реально самые крупные киты остаются в стороне от крипторынка. Кто же они? Итак это пенсионные фонды, страховые компании, благотворительные и паевые инвестиционные фонды. Они может и хотят попасть на крипторынок, но на данный момент не могут. И для этого есть несколько причин.

Эти институциональные инвесторы — настоящие киты, потому что, если вы посмотрите на суммы которые они имеют в своем распоряжении, то криптовалютный рынок может показаться крошечным.

К примеру только пенсионные фонды США контролируют около 6 трлн. долларов

тогда как вся  капитализация крипторынка не достигла еще и триллиона долларов.

А теперь рассмотрим почему они наблюдают в сторонке.

В 2017 в Нью-Йорке в ноябре прошлого года состоялась конференция ConsensusCoin33 300x144 - Когда же Институциональные Инвесторы Войдут в Крипторынок? Invest. На которой руководители инвестиционных институтов согласились, что минимальная капитализация крипторынка должна составлять 1 трлн долларов, и только в этом случае их вход на крипторынки стал бы «возможным».

Все, что ниже 1 трлн. долларов было бы слишком мелким, чтобы эти огромные киты могли нырнуть туда. На конференции было также очевидно, что инвесторы проявляют большой интерес и желание войти в криптосферу.

Недавно OMERS, пенсионный фонд Онтарио, создал публичную компанию, ориентированную на Эфириум, которая планирует привлечь 50 миллионов долларов для инвестирования в Эфириум, а также в токены ERC20.

 

Почему они не с нами?

Мы говорим о пузыре? Да возможно это и так. Но скорее всего только начинается.

На момент написания статьи общая рыночная капитализация криптовалютного рынка ellies600x384 1 300x192 - Когда же Институциональные Инвесторы Войдут в Крипторынок?составляет около 400 миллиардов долларов. Это может показаться много, но когда вы принимаете во внимание размер других финансовых рынков, это похоже на сравнение мышки со слоном.

Сравнение рынков в долларах:

Криптовалюта = 400 миллиардов
Dot Com пузырь на пике = 3 триллиона
Золото = 7,7 триллиона
Глобальные фондовые рынки = 73 триллиона
Глобальная недвижимость = 217 триллиона
Рынок деривативов = 544 триллиона

Ладно, вы поняли, что у этих китов много денег, но они не могут прыгнуть в водоем, хотя некоторые из них могут отчаянно хотеть этого.

И так мы подошли к основным причинам почему они не спешат входить в

Global Investing 000029192880 300x235 - Когда же Институциональные Инвесторы Войдут в Крипторынок?

криптовалютный рынок.

  1. Отсутствие законов и правил. Было много сравнений криптовалютного рынка с Диким Западом. Если вы вкладываете деньги других людей, вы не можете просто взять их и «инвестировать» все это на ставку в казино.
  2. Безопасность и хранение активов. Эти люди не знают, как работает блокчейн, не говоря уже о том, как безопасно хранить секретные ключи. Даже если бы они это сделают, что вообще не сложно в их случае,

эти методы не соответствовали бы соблюдению правил и положений SEC в плане безопасного хранения

  1. Рынок слишком мал, и у этих китов нет возможности плавно скользнуть в этот бассейн, не вызывая огромных волн.

Что касается первых двух пунктов, то на этих фронтах, вероятно, будет достигнуто продвижение, возможно ко второй половине 2018 года. Остается третий пункт.

Слишком мелко

«Поскольку институты являются крупнейшей силой спроса и предложения на рынках ценных бумаг, они выполняют большую часть сделок на крупных биржах и сильно влияют на стоимость ценных бумаг» —  говорится в Investopedia.

На данный момент сотни миллионов долларов могут вызывать большие волны в цене.fun whale breaching fact 300x245 - Когда же Институциональные Инвесторы Войдут в Крипторынок? Представляете что произойдет если на рынок разом хлынут сотни миллиардов долларов, тогда как вся капитализация рынка составляет всего 400 млрд?

На рынке будет царить сумасшествие и фомо будет очень мягко сказано. Это может подтолкнуть цены на не реальные высоты за короткое время. Не нужно далеко ходить и просто

вспомним как повлияло на рынок введение фьючерсов на Биткоин

Но как говорится чем выше прыгаешь тем больнее будет падать. И мы можем догадаться, что крупные инвесторы избегают таких потрясений.

Временным решением могут быть так называемые темные пулы. Это частные электронные сети, позволяющие учреждениям напрямую торговать друг с другом за пределами бирж. И они имеют немало серьезных недостатков.

Но как бы то ни было мы понимаем что рано или поздно они найдут возможности это сделать. Воспользуемся ли мы этим?

Добавить комментарий

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.